Мастерская Стратегий

StrategyWorkshop
Рейтинг
Онлайн
был 20 июля
Регистрация
15 марта 2014

+5
19 июля, 18:36

Алроса: дивы и выручка

2012 2013 2014 2015 2016 Выручка, млрд р. 150,9 168,5 207,2 224,5 317,1 Чистая прибыль,млрд. р 33,6 31,8 -16,8 32,2 133,5 Дивиденды, % 3,7 4,1 2,3 3,7 10,0 По итогам 2016 года российские компании выплатят в виде дивидендов порядка 1,5 триллионов рублей и наибольший вклад внесут Газпром, Лукойл и Алроса. Немногие государственные компании последовали рекомендации правительства о выплате в виде дивидендов 50% от прибыли по МСФО. И одной из них стала Алроса. S&P Global Ratings повысило долгосрочный корпоративный кредитный рейтинг алмазодобывающей компании до BB+ с BB. Прогноз по рейтингу «стабильный». Алроса демонстрировала хорошие финансовые и операционные показатели в 2016 году и в первой половине 2017 года. Ожидается, что компания сохранит устойчивый свободный операционный денежный поток в течение следующих двух лет. Наша рекомендация - покупать акции компании Алроса. Уровень поддержки – 85 рублей. Скорее всего, уже в ближайшие несколько месяцев котировки протестируют максимальный исторический уровень 109 рублей за акцию. 
+11
17 июля, 17:23

Газпром - тепловоз российского рынка

Если сравнить динамику котировок ГАЗПРОМА и индекса ММВБ за последние 10 лет, то можно обнаружить интересную зависимость. Как правило, акции компании начинают активно «плюсовать» только в самой последней волне долгосрочных трендов. По сути дела, Газпром выполняет функцию тепловоза, который подцепляют к нашему фондовому рынку в заключительных стадиях роста. Поэтому можно сделать два вывода – 1) Рост Российского фондового рынка с большой вероятностью продолжится; 2) Газпром в ближайшее время может продемонстрировать динамику лучше рынка; Наша рекомендация - покупка акций ГАЗПРОМа. Пока рано говорить о формировании растущего тренда, но велика вероятность того, что цена вернется к уровню 145-150 рублей в самое ближайшее время. 
+11
17 июля, 17:21

Газпром - наше всё.

На этой неделе состоится отсечка в акциях компании ГАЗПРОМ. Размер дивидендов оказался максимальным за последние 5 лет, а индикаторы фундаментального анализа свидетельствует о серьезной недооценке капитализации относительно других компаний нефтегазовой отрасли. 2012 2013 2014 2015 2016 P/E 2.78 2.89 20.0 4.09 3.10 P/S 0.72 0.63 0.57 0.53 0.48 Дивиденды, % 4.2 5.2 5.4 5.8 6.4 
+5
13 июля, 16:55

"Летайте самолётами Аэрофлота. Часть 2"

2012 2013 2014 2015 2016 Выручка, млрд руб 253 291 319 415 495 Дивиденды, % 2,6% 3,0% 0% 0% 8,1% 13 июля 2017 года прошла отсечка в акциях компании Аэрофлот. После убыточных двух лет компания получила 38 млрд руб. чистой прибыли, увеличив свою выручку на 20%. Чистый долг снизился на 46%. К таким результатам привели увеличении доли на рынке, разница курса, запуск чартерной программы и появление в парке авиакомпании дальнемагистральных самолетов. Финансовые показатели компании за первое полугодие 2017 года по нашим прогнозам вырастут еще на 10-15% по сравнению с прошлым годом, так что не смотря на подъем котировок на 500% в 2016-2017 годах, мы сохраняем свои рекомендации по акции - держать. Долгосрочная цель – 295 рублей. 
+9
11 июля, 12:20

Алроса. Алмаз - это не только фигура графического технического анализа.

АЛРОСА. Акция двигается в долгосрочном растущем тренде. В июне был протестирован сильный уровень поддержки 78 рублей, после чего котировки могут возобновить рост с целью 125-130 рублей – уровень сопротивления верхнего канала. 
+8
11 июля, 12:13

"Летайте самолётами Аэрофлота" (с)

АЭРОФЛОТ. Сложно анализировать целевые уровни в акции, которая периодически тестирует свои исторические максимумы. Последние 4 месяца на Российском рынке прошла серьезная по глубине техническая коррекция, которая затронула большинство российских акций. Лишь несколько эмитентов из первой сотни не потеряли в цене, а даже смоги подрасти. Одной из них являются акции компании Аэрофлот. Поэтому при возобновлении роста Аэрофлот может выглядеть даже лучше рынка. Высокие дивиденды, растущие финансовые показатели компании, отсутствие серьезной конкуренции создают очень благоприятный инвестиционный фон. Потенциал роста котировок в ближайшее время - до 295 рублей за акцию. 
+10
10 июля, 17:45

Мечел преф. Долгожданные дивы.

2012 2013 2014 2015 2016 Дивиденды, руб 10,28р Дивиденды, % 8,9% Наконец-то, по прошествии пяти лет, компания Мечел смогла порадовать своих акционеров. Размер дивидендов по привилегированным акциям – 10,28 рубля или 8,9% от стоимости акции, На текущий момент котировки припали на 5,5%, что гораздо меньше размера дивидендов. Этот факт свидетельствует о сохраняющемся интересе к акции со стороны инвесторов. Наша рекомендация – покупать. Закрытие покупки по стопу – 106,5 рубля. Краткосрочная цель роста – 135 рублей. 
+9
7 июля, 12:13

Дивиденды по Ростелекому. Особенность выплаты.

В положении о дивидендной политике компании записано: "5.6 В соответствии с Уставом Компании общая сумма, выплачиваемая в качестве годового дивиденда по каждой привилегированной акции типа А, устанавливается в размере 10 (десяти) процентов Чистой прибыли по РСБУ по итогам последнего финансового года, разделенной на число акций, которые составляют 25 (двадцать пять) процентов уставного капитала Компании". То есть для того, чтобы посчитать размер дивиденда по привилегированной акции, нужно чистую прибыль разделить на количество акций, составляющих 25% от уставного капитала, а не на абсолютное количество таких акций. Изначально, количество привилегированных акций составляло 25% от уставного капитала. Но впоследствии, привилегированные акции региональных телекомов были сконвертированы в обыкновенные акции Ростелекома, что значительно размыло долю префов в уставном капитале компании. Поэтому теперь доля прибыли по РСБУ, которая распределяется среди владельцев привилегированных акций уменьшилась и составляет 3,05%. Но тем не менее, дивидендная доходность по префам растет и в 2016 году достигла 9,9% годовых, что выше альтернативных доходностей на Российском рынке. ... 
+9
7 июля, 12:07

Дивидендные отсечки

Состоялось закрытие реестра акционеров в компаниях Ростелеком и Татнефть. Привилегированные акции Ростелекома снизились на 7% или на 4,2 рубля. С учетом того, что дивиденды составили 5,39 рубля бонус от выхода на отсечку составил 1,2 рубля или 2% от стоимости акции. Котировки находятся вблизи сильного уровня поддержки. Наша рекомендация - покупать привилегированные акции компании Ростелеком. Более подробный анализ разместим чуть позже. Обыкновенные акции компании Татнефть снизились на 16,5 рублей или 5,5% к предыдущему закрытию. С учетом начисленных дивидендов (22,81 рубля), бонус составил 1,5% от стоимости акции. Технически и фундаментальный анализ компании Татнефть также разберем чуть позже. Рекомендация - покупать. P.S. В расчете дохода по дивидендам не учитывался подоходный налог. 
+9
6 июля, 13:31

Возможные варианты развития события на индексе РТС

В ноябре 2016 года индекс РТС пробил уровень сопротивления долгосрочного падающего тренда. Был протестирован 38% уровень коррекции, - 1200, после чего котировки вернулись к уровню полугодовой давности, - 950 или 23% коррекции. Во втором полугодии 2017 и в начале 2018 года скорее всего котировки возобновят рост со среднесрочной целью в районе 1450 (50% коррекции) и долгосрочной – 1700 (62% коррекции). То есть будет сформирована волна с амплитудой котировок в 50-70%. 
 
 
© 1999—2017 АО "ФИНАМ"
Лицензия на осуществление брокерской деятельности №177-02739-100000 от 09.11.2000 выдана ФКЦБ России без ограничения срока действия.

Информация, публикуемая пользователями на сайте (в блогах, комментариях, чате, сообществах и т.д.) является личным (субъективным) мнением, суждением или выражением конкретного пользователя и не может являться основополагающей для принятия инвестиционных решений (покупки и/или продажи ценных бумаг) или побуждающей совершить какие-либо юридические или фактические действия. АО «ФИНАМ» и администрация сайта не несёт ответственности за принятые решения, основанные на такой информации, а также в случае если такая информация направлена на возбуждение ненависти и/или вражды по отношению к каким-либо группам лиц, народам каких-либо национальностей, расам и каким-либо другим социальным группам и категориям лиц.