Сообщения с тегом «облигации» (27)

Все записи


0
Иволга Капитал , 25 августа, 9:48

Обзор портфелей PRObonds: 25 августа

В доходности заложены высокие комиссии (0,1% от суммы каждой покупки или продажи) и дисконтированные с учетом проскальзываний цены. Поэтому реальные результаты тех, кто следует публикуемым рекомендациям, в среднем, должны быть выше. Портфели доверительного управления в ИК «Иволга Капитал», в подтверждение тому, имеют сейчас среднюю доходность 15,2% (минимальная – 10,6%) уже после списания всех комиссий. Мы ведем работу над внешним аудитом результатов ДУ, чтобы иметь возможность выкладывать их в обезличенном, но детализированном виде в открытом доступе. 8-10 сентября должно состояться размещение второго выпуска облигаций сервисно-логистической компании «Калита» (https://www.probonds.ru/posts/547-ivolga-kapital-n... (Калита 001Р-02). Выпуск добавится в портфели, а совокупная доля облигаций компании (первый и второй выпуски) достигнет 12,5% от активов или чуть более. Также со второй половины сентября по ноябрь запланировано еще 4 облигационных размещения, которые войдут в портфели, совокупной долей 15-20% от активов. Под них из портфелей будут выводиться некоторые из нынешних позиций, в основном, частично. Облигационные позиции под постепенное сокращение в... 
0
Иволга Капитал , 11 августа, 9:35

Портфели PRObonds на 11 августа 2020

Актуальные доходности портфелей (за последние 365 дней): PRObonds #1 – 13,5%, PRObonds #2 – 10,5%. Предстоящие операции: На 18 августа запланировано размещение облигаций Обувь России 001P-03 (500 м.р., YTM 12,15%), бумаги будут добавлены в портфель #1 на 5% от капитала, в портфель #2 (в нем также есть акции ОР) на 2,5%. В портфеле #1 постепенно будут сокращены доли в облигациях АПРИ Флай Плэнинг БП-02 с 7,5% до 6%, ИС петролеум – с 5% до 4%, Шевченко 1P-01 – с 12,5% до 11%. За счет добавления нового выпуска облигаций ОР денежная позиция сократится с 6,5% до 5,5%. В портфеле #2 постепенно будут сокращены доли в облигациях АПРИ Флай Плэнинг БП-02 с 7,5% до 6,5%, ИС петролеум – с 5% до 4%, Шевченко 1P-01 – с 10% до 9%. С учетом добавления нового выпуска облигаций ОР (+2,5%) денежная позиция увеличится с примерно 5,5% до 6%. Также в портфеле #2 возможно увеличение короткой позиции во фьючерсе на золото, постепенно вплоть до 10% от капитала. 
0
khvatovbrain , 19 июля, 17:49

Структура портфеля

Я часто встречаюсь с мнением в инвестиционных кругах, что они не хотят заниматься спекуляциями, потому что они "инвесторы". Сейчас я хочу донести свою точку зрения на этот счет. Инвестиции - это вложение личного капитала с целью получения прибыли. Инвестиционный портфель - это совокупность активов. Структура портфеля зависит от целей. На данный момент моей целью является приумножение портфеля "подушка безопасности" в 10 раз за 10 лет. С учетом реинвестиций такой портфель должен приносить 26% годовых чистыми за вычетом налогов. Акции являются средне-рисковым активом. Вложение всех своих сбережений в акции - небезопасно и не опционально. Недавние события ярко продемонстрировали как акции могут быстро падать. Скромная дивидендная прибыль на фоне ужасающих бумажных убытков. Я предлагаю такую структуру портфеля: 40% в виде штанги, которая является денежным активом. Риск нулевой, возможность заработать высокая. Но доходность нестабильная. О ней я писал здесь https://www.comon.ru/user/ekotrance001/blog/post.aspx?index1=112024 40% в виде вещественного актива. Дивидендные акции или доходная недвижимость. Это средний риск. 10% в виде наличных денежных средств.... 
0
Иволга Капитал , 14 июля, 10:28

Обзор портфелей PRObonds. Управление стрессом

Портфели PRObonds не имеют целью заработать много. 2-3 депозитные ставки – вот ориентир. Но доходность достаточно стабильна, как это можно видеть на диаграмме годовых результатов. Даже самое дно весеннего падения не уводило доходности в минус (18 марта 2020 года в моменте доходность портфеля #1 опустилась до 2% годовых, #2 – до 6%). Сейчас доходности обоих портфелей искусственно придушены (#1 имеет 13,3%, #2 – 11,2%). В каждом из портфелей сохраняется небольшая денежная подушка. Которая, с одной стороны, не позволяет выжать максимум из сектора высокодоходных облигаций. С другой – в случае нового падения сгладит его последствия для портфелей. Сомнений в будущих потрясениях у меня нет. И портфели готовы к ним лучше, чем полгода назад. Причем встреча невзгод – это не только сохранение небольшой суммы кэша, это и открытие хеджирующих позиций. Скорее всего, в ETFна падение индекса S&P500. Либо через продажу фьючерса на индекс МосБиржи или РТС. Спекулятивные позиции, открытые в портфеле #2, по-видимому, останутся примерно прежними. Со временем будет увеличена короткая позиция в золоте. На более низких ценах будет полностью закрыта короткая позиция во фьючерсе на палладий. Покупка... 
0
Sivak87 , 17 мая, 22:15

События предстоящей недели

Сейчас многие говорят что надо покупать акции под дивиденды пока рынок упал. Так ли это на самом деле? Как считаете вы? Оставлю здесь события предстоящей неделе по дивидендам и отчетности Walgreens купить до 18 мая 2020 — 0,4575 $ — 1,1% Microsoft купить до 19 мая 2020 — 0,51 $ — 0,27% Johnson & Johnson купить до 21 мая 2020 — 1,01 $ — 0,68% Норникель купить до 21 мая 2020 — 557,2 ₽ — 2,77% Тинькофф Банк купить до 26 мая 2020 - 0,14 $ - 0,96% 18.05.20 Фин отчетность «Русагро» по МСФО за 1 квартал 2020 года 18.05.20 Фин отчетность «АЛРОСА» по МСФО за 1 квартал 2020 года 19.05.20 Фин отчетность «Ростелекома» по МСФО 20.05.20 Фин отчетность Qiwi за 1 квартал 2020 года Так же можно узнать все зайдя в мой Телеграмм канал, информация по дивидендам и отчетности Дивиденды до конца месяца — тут 
+5
Top300Shuld , 5 мая, 17:04

Портфель Инвестора. 3 месяца

Основные характеристики стратегий по состоянию на 31 января 2020 года и критерии выбора приведены в блоге Портфель Инвестора на Comon. Начало. Итоги за 3 месяца приведены в таблице. Стратегия Доходность, % 31.01.2020 28.02.2020 31.03.2020 30.04.2020 30.04.2020 Русский купец 30.12% 17.31% 8.85% 14.45% 0.8796 УК Ч&П: российский рынок акций - сбалансированный портфель 62.95% 49.42% 33.39% 38.42% 0.8495 Консервативный инвестор 52.85% 48.93% 45.48% 54.00% 1.0075 Мега фонд 106.19% 91.63% 80.22% 88.93% 0.9163 Сбалансированная опт 79.31% 79.07% 73.08% 81.42% 1.0118 Портфель Перспективный – мини 7.83% 3.84% 0.88% 3.28% 0.9578 Без плечей 2018-03-07 17.27% 14.86% 11.26% 13.06% 0.9641 Казначейская 25.98% 25.36% 22.75% 30.07% 1.0325 Депозит + New 40.21% 40.06% 40.82% 47.45% 1.0516 Накопительная на 3 года 55.87% 56.03% 55.39% 58.77% 1.0186 Индексы Акций MCFTR 5245.6... 
+2
InvestSovetnik , 4 марта, 14:06

Облигации рубли: что интересного после коррекции.

Доходности корпоративных выпусков на фоне распродаж последних двух недель выросли на 0,5-1%, сегодня после внеочередного снижения ставки ФРС цены на ОФЗ «выстрелили» на 0.75-2%, стоит присмотреться к корпоративным выпускам. Что мы видим на текущий момент из хорошего соотношения риск\доходность: — ГТЛК-1Р-15 — 7.35% — ТМК-БО5 — 7.2% — СистемаБ1Р5 — 7.3% — Система1Р10 — 7.1% — РЕСОлизБП7 — 7.7% — ЛСР 1Р4 и 1Р5 — 8.25% — РитейлБФ01 — 9.00% Есть еще идеи? Пишите в комментариях! Не является индивидуальной инвестиционной рекомендацией. 
+7
Top300Shuld , 1 марта, 14:03

Портфель Инвестора. 1 месяц

При первоначальных подключениях к стратегиям люди часто выбирают высокодоходные стратегии, те что на первой странице «Выбор стратегии». Но по истечении 3-4 лет становится очевидным, что высокодоходные стратегии часто сопряжены с высокими просадками, и это заставляет переключаться с одной стратегии на другую, потом на третью, и так далее. По истечению времени люди могут начать задумываться, а есть ли стратегии, в которые можно вложиться на долгие годы, которые могут быть комфортными и в то же время давать доходность выше инфляции и вкладов в банки. Таких комфортных стратегий достаточно много. Но найти их на Комоне непросто. В данном блоге автор отобрал 10 подобных стратегий, основываясь на следующих критериях: - по-возможности, понятное описание стратегии (какие инструменты использует, в каких пропорциях, есть ли плечи). Если нет описания - такие стратегии не рассматривались; - просадка <10% (просадки 25% - это недопустимо, с учетом того, что с течением времени просадки могут достигать все новых и новых максимумов!); - плата за автоследование не более 4% (По мнению автора, плата 6% - это перебор); - одна стратегия от одного автора. Основные характеристики стратегий по... 
+7
Top300Shuld , 2 февраля, 7:37

Портфель Инвестора на Comon. Начало.

Люди бывают разными. Есть люди, которые гонятся за максимальной доходностью. Хорошо, если они делают это осознанно. То есть понимают, что где может быть +100% за один интервал времени, +100% за следующий, потом очень даже может быть -100%. Намного хуже, если они этого не понимают. А для такого понимания нужно 3-4 года или более. При выборе «высокодоходных» стратегий обычным явлением является разочарование и переключение на другую стратегию. Потом на третью, и так далее. По мнению автора, доходность на длительных интервалах времени (5 - 10 лет и более) при таком подходе невысока, возможен риск все потерять, а нервов тратится много. Такой подход для длительного инвестирования подходит мало. Другой крайностью являются люди, которые вообще обходят рынки ценных бумаг стороной. И они читать этот блог вряд ли будут. Между этими крайностями можно найти ряд промежуточных подходов. Один из подходов – вложение только в облигации. Например, стратегия Накопительная на 3 года Риск очень низкий, но и доходность близка к банковскому вкладу. Другой вариант – вложение только в акции. Например, стратегия Русский купец Доходность на длительном промежутке времени (5 – 10 лет и больше)... 
+1
SamaraInvestPark , 31 декабря 2019, 13:39

Индустрия уверенно движется в сторону долговых рынков

Банковские депозиты 2 года активно замещаются облигациями в частном секторе (кратный рост по деньгам и головам). Новый тренд - переход от банковских кредитов к публичному долгу (тем же облигациям), благодаря доступности заимствований на открытых рынках капитала. Затраты на получение кредита стали сопоставимы с подготовкой эмиссии, при этом Биржа смягчает условия листинга и снижает входные барьеры, а Правительство субсидирует ставку - все предпосылки для роста. Ряд продвинутых регионов предоставляет еще и региональные преференции своим эмитентам, стимулируя приток денежных ресурсов в местную экономику, значительно повышая таким образом деловой климат и инвестиционный потенциал. В 2020 интересно посмотреть на количество и объем эмиссий региональных эмитентов - это открывает новые возможности и для бизнеса, и для частных инвесторов. С наступающими! 
15.07

Добавление новых инструментов для сервиса Автоследование

Мы подумали и решили скрасить середину июля хорошей новостью. Теперь в сервисе Автоследование для торговли стало на пару инструментов больше, а именно добавили MAIL и POGR. Всем удачных торгов!

Все новости →

 
 
© 1994—2020 "ФИНАМ"
АО «ФИНАМ». Лицензия на осуществление брокерской деятельности №177-02739-100000 от 09.11.2000 выдана ФКЦБ России без ограничения срока действия.
АО «Банк ФИНАМ». Лицензия на осуществление брокерской деятельности № 045-02883-100000 от 27.11.2000 выдана ФКЦБ России без ограничения срока действия.

Информация, публикуемая пользователями на сайте (в блогах, комментариях, чате, сообществах и т.д.) является личным (субъективным) мнением, суждением или выражением конкретного пользователя и не может являться основополагающей для принятия инвестиционных решений (покупки и/или продажи ценных бумаг) или побуждающей совершить какие-либо юридические или фактические действия. Администрация сайта не несёт ответственности за принятые решения, основанные на такой информации, а также в случае если такая информация направлена на возбуждение ненависти и/или вражды по отношению к каким-либо группам лиц, народам каких-либо национальностей, расам и каким-либо другим социальным группам и категориям лиц.