Сообщения с тегом «МСФО» (3)

Все записи


+1
EnhancedInvestments , 1 декабря 2019, 19:28

Лукойл: сильная отчетность за 3й квартал 2019 г.

Мы обновили модель Лукойла на основе МСФО за 3к19 и находим компанию привлекательной Ключевые факторы привлекательности: Потенциал изменения цены акции существенно повысился до 39% Мультипликаторе LTM 3.4x; прогнозный мультипликатор EV/EBITDA также 3.4x; Высокий денежный поток, LTM FCF Yield = 15% (4% див. доходность, 4% снижение долга, 7% buybacks) Долг компании уменьшился на 158 млрд. руб. (3.7% от капитализации) за 3кв19 Компания постоянно демонстрирует улучшение операционных показателей (доля высокомаржинальных баррелей 31% в 9м19 против 26% в 9м18), объем переработки на собственных НПЗ +3% в 9м19 относительно 9м18 Компания объявила новую дивидендную политику, теперь весь свободный денежный поток будет направляться на выкуп и дивиденды EBITDA в 9м19 оказалась на 0.3% выше предыдущего года, а EBITDA LTM превышает EBITDA 2018 на 9% благодаря: девальвации рубля улучшению структуры добычи переходу ряда лицензионных участков на НДД снижению удельных расходов на добычу росту добычи газа в Узбекистане и Азербайджане росту цен на газ росту маржи эталонного НПЗ, объемов переработки и улучшению корзины улучшению результатов в рознице росту... 
0
EnhancedInvestments , 7 октября 2019, 15:40

Обновлена модель Лукойла

Мы обновили модель Лукойла на основе МСФО за 2к19, уточнив связанную с налоговым маневром часть, и находим компанию привлекательной Ключевые факторы привлекательности: Потенциал изменения цены акции существенно повысился до 46% Низкий прогнозный мультипликатор EV/Ebitda 3.2x при мультипликаторе LTM 3.1x Большой денежный поток, LTM FCF Yield = 16% (4% див. доходность, 7% снижение долга, 5% buybacks) Долг компании уменьшился на 82 млрд. руб. (2.1% от капитализации) за 1П19 Компания постоянно демонстрирует улучшение операционных показателей (доля высокомаржинальных баррелей 31% в 1П19 против 26% в 1П18), объем переработки на собственных НПЗ +2% в 1П19 относительно 1П18 EBITDA в 1П19 оказалась на 19% выше предыдущего года, а Ebitda LTM превышает Ebitda 2018 на 9% благодаря: росту рублевой цены на нефть росту доли высокомаржинальных баррелей переходу ряда лицензионных участков на НДД росту добычи газа в Узбекистане и Азербайджане росту цен на газ ослаблению рубля улучшению результатов в рознице увеличению маржи эталонного НПЗ росту объемов переработки Конъюнктура на рынке компании слабо негативная: Текущие мировые цены на нефть и нефтепродукты в... 
+5
Вадим Федосенко , 23 октября 2018, 0:28

Файл с фундаментальными показателями основных российских компаний

Приветствую коллег по торговому цеху! Меня всегда поражало, как можно торговать акции, не понимая, что именно компания из себя представляет... Естественно я понимаю технические принципы торговли, но они всеже идут в паре с фундаментальными аспектами. Причем фундамент именно задает тон - является, как я люблю выражаться "ключевой функцией", а техника - это ее отражение. Без фундамента получается, что люди торгуют "циферу на мониторе" без понимания того, что же именно они покупают/продают. Да, фундамент несколько сложнее техники и проанализировать хотя бы индексные компании новичку может быть сложно, НО!!! необходимо))) Для облегчения этой задачи выкладываю файл excel, в котором свел основные фундаментальные показатели крупнейших компаний (в районе 50, почти как индекс))) Стоимость активов, общие обязательства, задолженность, выручка, прибыль, дивиденды, инвестпрограммы (из отчетов по МСФО с 2014 по 2017гг), а так же расчет мультипликаторов за аналогичные даты, чтобы можно было увидеть ЧТО ТАКОЕ нефтянка, металлурги, банки и т.д. и как эти показатели меняются в динамике. Вот вам по-сути полный срез - пользуйтесь в профит!!! Надеюсь эта инфа будет вам... 
15.07

Добавление новых инструментов для сервиса Автоследование

Мы подумали и решили скрасить середину июля хорошей новостью. Теперь в сервисе Автоследование для торговли стало на пару инструментов больше, а именно добавили MAIL и POGR. Всем удачных торгов!

Все новости →

 
 
© 1994—2020 "ФИНАМ"
АО «ФИНАМ». Лицензия на осуществление брокерской деятельности №177-02739-100000 от 09.11.2000 выдана ФКЦБ России без ограничения срока действия.
АО «Банк ФИНАМ». Лицензия на осуществление брокерской деятельности № 045-02883-100000 от 27.11.2000 выдана ФКЦБ России без ограничения срока действия.

Информация, публикуемая пользователями на сайте (в блогах, комментариях, чате, сообществах и т.д.) является личным (субъективным) мнением, суждением или выражением конкретного пользователя и не может являться основополагающей для принятия инвестиционных решений (покупки и/или продажи ценных бумаг) или побуждающей совершить какие-либо юридические или фактические действия. Администрация сайта не несёт ответственности за принятые решения, основанные на такой информации, а также в случае если такая информация направлена на возбуждение ненависти и/или вражды по отношению к каким-либо группам лиц, народам каких-либо национальностей, расам и каким-либо другим социальным группам и категориям лиц.