Удар от «Газпрома», новые санкции и перипетии нефти - основные события недели

Укороченная рабочая неделя принесла немало важных событий. Разочаровывающий отчет «Газпрома», итоги заседания ФРС, внезапные смерти разоблачителей Boeing, падение нефтяных цен, новые санкции против России и запрет США на импорт урана стали одними из ключевых событий уходящей недели. Об этих и других важных новостях Finam.ru рассказывает в своем обзоре.

Разочаровывающие финансовые результаты «Газпрома» за 2023 год привели к падению его акций. В результате, за минувшую неделю компания растеряла 4,6% своей рыночной капитализации. В связи с потерей европейского рынка убыток «Газпрома», относящийся к акционерам, оказался на уровне 629 млрд рублей против чистой прибыли в размере 1,312 трлн рублей годом ранее. Первый за последние 25 лет убыток компании поставил под вопрос выплату дивидендов. Тем не менее, ряд экспертов полагает, что ухудшение финансовых результатов вовсе не означает, что компания однозначно откажется от выплаты дивидендов. С мнением экспертов более подробно можно ознакомиться в нашей статье «Вопрос дивидендов «Газпрома» остается открытым» .





Хотите получать прибыль при торговле на фондовом рынке, минимизируя риски? Освойте профессию парного трейдера. Новый курс уже доступен на платформе «Финам Знания» . Разумный баланс теории и практики: вы узнаете, как применять практическую математику при парном трейдинге, познакомитесь с основными правилами риск-менеджмента и научитесь создавать торговых ботов без кода.

Правительство России приняло решение вывести золото из-под действия «курсовой» экспортной пошлины, при этом на золотосодержащие концентраты пошлина будет действовать и далее. Данные меры приняты ввиду вступления в силу закона о введении дополнительного коэффициента к налогу на добычу полезных ископаемых на золото в размере 78 тысяч рублей за килограмм. Ранее заместитель министра финансов РФ Алексей Моисеев заявлял, что это снизит экономическую мотивацию недобросовестных экспортеров, вывозящих золото как физлица в обход пошлины.

По итогам заседания 30 апреля – 1 мая Федрезерв сохранил процентную ставку в диапазоне 5,25-5,5% шестой раз кряду, заметив, что прогресс в борьбе с инфляцией в США застопорился. ФРС утверждает, что понижать ставку нецелесообразно до тех пор, пока не будет большей уверенности в том, что инфляция устойчиво приближается к цели 2%. Ключевые тезисы Джерома Пауэлла приведены в этой статье .

При этом руководитель отдела макроэкономического анализа ФГ «Финам» Ольга Беленькая считает, что признаки «охлаждения» на рынке труда США могут приблизить снижение ставки ФРС. После выхода отчета BLS по рынку труда за апрель, фьючерсы на CME повысили оценку снижения ставки ФРС в сентябре – теперь сохранение ставки на текущем уровне 5,25-5,5% ожидается с вероятностью только 28% против 38% накануне (альтернативные варианты предполагают ее снижение). «Если смотреть только на общие денные по рынку труда - они могли бы понравиться ФРС, т.к. соответствуют желаемому сценарию soft landing (сильный рынок труда при сокращении его пост-пандемийного «перегрева»), который мог бы дать ФРС желаемую уверенность в дальнейшем прогрессе замедления инфляции к цели и приблизить перспективу снижения процентной ставки», - заявляет Беленькая.

Текущая неделя ознаменовалась падением стоимости «черного золота», при этом в ходе пятничных торгов котировки Brent впервые с 13 марта этого года ушли ниже отметки в $83 за баррель. Давление на цены оказывало ослабление геополитических рисков - лидер движения ХАМАС Исмаил Хания заявил, что группировка в скором времени направит делегацию в Каир для завершения текущих обсуждений по соглашению о прекращении огня в секторе Газа. По его словам, ХАМАС «с позитивным настроем» изучает последнее предложение Израиля, которое включает в себя ряд уступок. Помимо этого, удешевлению нефти способствовал ряд других фундаментальных факторов, включая рост запасов сырой нефти в США. Более подробно о них, а также о том, какие перспективы ждут «черное золото», можно прочитать в статье «Нефтяные горки. Будет ли отскок?»





ВВП еврозоны в 1 квартале 2024 года увеличился на 0,3% к/к, что стало самым сильным приростом показателя за последние шесть месяцев. После падения во второй половине 2023 года рост экономики в первом квартале произошел благодаря более значительным, нежели ожидалось, темпам роста ВВП в Германии, Франции, Италии и Испании. Потребительские цены при этом выросла в апреле на 2,4% в годовом исчислении. Как пишет Bloomberg , инфляция в еврозоне приближается к 2%, и чиновники все больше уверены в том, что монетарная политика ЕЦБ ведется в правильном направлении для достижения этой цели, что открывает возможность для снижения ставок уже в июне.

ОЭСР между тем пересмотрела свои прогнозы по темпам роста мировой экономики на 2024 год. Согласно обновленным оценкам, глобальный ВВП вырастет по итогам года на 3,1%, как и годом ранее, тогда как в предыдущем прогнозе ожидался рост показателя на 2,9%.

В среду, 1 мая, Минфин США объявил о новом пакете санкций, который направлен против компаний, поставляющих в Россию товары военного или двойного назначения. В список вошли почти 300 компаний и частных лиц, преимущественно из ОАЭ, Китая, а также из самой России. Под санкциями, в частности, оказалась авиакомпания «Победа» и «Группа Астра».

Кроме того, в этот же день стало известно о том, что сенат США вслед за палатой представителей одобрил законопроект о введении запрета на импорт низкообогащенного урана российского происхождения. Теперь он направлен на подпись Джо Байдену. Ограничение начнет действовать через 90 дней после вступления закона в силу. Примечательно, что данный запрет будет введен вплоть до 2040 года, однако США имеет возможность продолжать экстренные закупки урана из России до 2028 года.

В то же время Минфин США продлил срок действия лицензии, позволяющей проведение операций с банками России для расчетов в сфере энергетики до 1 ноября 2024 года. В данной лицензии перечислены «Сбербанк», ВТБ, «Альфа-банк», «Открытие», «Росбанк», Банк России, «Совкомбанк», «Банк «Санкт-Петербург» и «Зенит».

Стартовавшие на уходящей неделе валютные интервенции Японии, призванные укрепить йену, пока не вызвали потрясений на рынке облигаций США, но, как пишет агентство Reuters , это спокойствие может быть нарушено, если власти страны окажутся втянутыми в затяжную борьбу за предотвращение дальнейшего ослабления национальной валюты.

У Японии довольно большой запас долларовых депозитов, который она может использовать для покупки йен, однако он не безграничен. Если он иссякнет, инвесторы могут обоснованно задаться вопросом, не обратится ли Япония, крупнейший в мире зарубежный держатель казначейских облигаций, к продаже облигаций США.

На текущей неделе скончался еще один из осведомителей Boeing , который сообщал о проблемах при производстве самолетов компании. 45-летний Джошуа Дин, экс-аудитор качества в Spirit AeroSystems , поставщике комплектующих для корпорации Boeing , скончался в больнице 30 апреля после того, как у него обнаружили пневмонию и серьезную бактериальную инфекцию. Он был одним из первых информаторов, сообщивших о нарушениях при производстве самолетов серии 737 Max.

Ранее, а именно в марте текущего года, умер другой информатор - Джон Барнетт, бывший инженер Boeing по контролю за качеством. 9 марта 62-летний Барнетт был найден мертвым в собственной машине на парковке одного из отелей.

Американская корпорация Apple побила свой собственный рекорд, объявив о программе обратного выкупа акций на сумму $110 млрд. В 2018 году технологический гигант проводил buyback на сумму $100 млрд. Как заявляют эксперты, Apple осознает, что становится ценным активом, компанией, которая возвращает деньги акционерам.

Кроме того, удивить инвесторов смогла и отчетность компании за второй квартал финансового года. О том, что ждет Apple в дальнейшем можно узнать из этого материала .

Фьючерсы на какао-бобы пережили в начале недели худший период с 1960 года, поскольку за два дня их стоимость стремительно упала. В ходе торгов 30 апреля контракт опускался ниже $8000 за тонну, хотя в конце марта стоимость фьючерсов превышала $10000 за тонну. Согласно последним данным Bloomberg , мировые цены на какао упали за неделю с 29 апреля по 3 мая на 28%. В пятницу, 3 мая, фьючерсы на какао подешевели на 4,7%, до $7209 за тонну, достигая в ходе сессии минимального с 13 марта уровня в $6990 за тонну.

*Сообщение носит информационный характер, не является индивидуальной инвестиционной рекомендацией или предложением приобрести упомянутые ценные бумаги. Приобретение иностранных ценных бумаг связано с дополнительными рисками.