Alenka Capital

AlenkaCapital
Онлайн
был позавчера
Регистрация
27 мая 2019
Пол
Мужской

Интересы

Фундаментальный анализ
Российские акции
Инвестиционный портфель

 

+2
1 июня, 14:04

Канал в Telegram

Запущен канал в telegram Все новости и комментарии по стратегии будут там. Ссылку см. в личном сообщении. 
+1
1 июня, 6:38

Дивидендный обзор №56

В этом году у инвесторов дилемма. "Коэффициент Казакова", так прилежно работающий предыдущие периоды https://alenka.capital/post/zakryitie_dividendnyih_gepov_2018_chast_2_2019_chast_1_49129/ в этом году, вероятно, подпадает под исключение, ставящему под сомнение правило - выплаты за 2020 будут меньше и закрытие гэп лишается одного из драйверов. Но, дивиденды за 2021 восстановятся, при этом ставки, вероятно, будут ниже, а охотников за активами больше. Если Сбербанк заработает за 2021 1,1 трлн. рублей, то при дивиденде летом 2022 в 24 рубля (50% по МСФО) сколько должна стоить акция сейчас? На этот вопрос нет точного ответа, нет и ответа будет ли она ниже в этом промежутке. Но 300 рублей в 2022 такой актив может стоить... Разные сценарии, разные инвесторы, разные мнения и меняющиеся обстоятельства - затухающий коронавирусный страх легко может быть заменен в инфоповестке китайским конфликтом с Гонконгом и Тайванем. Наша задача выбирать лучшие потенциальные доходности. Сроки вложений явно удлинились.  
+1
18 мая, 8:56

Дивидендный обзор №55

Дивидендные новости за прошедшую неделю. Так как неделя была сокращенной, то и объявленных дивидендов было совсем немного. Самое главное это ралли в ОФЗ. Мы выкладывали видео про Баффетта, где он твердит и твердит простую мысль: готовы ли вы покупать тридцатилетний бонд с P/E = 70? Или лучше акции? Готовы ли вы покупать ОФЗ с P/E = 20? Все внимание на заседание ЦБ по ставке. Это ключевое событие, не менее важное чем разворот в коронавирусе в России и обстановка на нефтяном рынке. Далеко ходить не надо: Сбербанк ЛУКОЙЛ, Газпром, ГМК "Норильский никель" это больше 50% российского индекса и они обладают очень хорошей дивполитикой, на промежутке больше 2-х лет явно более доходной чем ОФЗ. 1. Большая выплата в Фосагро. https://alenka.capital/post/fosagro_dividendyi_za_1_y_kvartal_2020_luchshiy_kvartalnyiy_dividend_s_2011_goda_57379/  
+1
18 мая, 8:50

Дивидендный обзор №54

Основные дивидендные новости за неделю Несмотря на то что неделя была по сути выходная и без режима нерабочих дней, корпоративных новостей было мало, но дивидендные новости были в избытке. Дивиденды в разгаре. Мне уже приходили дивиденды от TSC и Rusagro и обе выплаты в долларах. Уже даже есть дивиденды за 2020: БСК, Северсталь, НЛМК и Инград. 1. Дивиденды дочек Россетей отдельно рассматривать не будем. Тут важны лишь два момента: а) Ленэнерго заплатит на префы по уставу, это всегда радует, правда купить нельзя. https://alenka.capital/post/lenenergo_dividendyi_za_2019_god_57175/ б) Россети, где зреет инвестиционная идея по созданию голубой фишки, дадут приличный дивиденд на обычку.  
+1
6 мая, 9:19

Индексный обзор май 2020

Какие перспективы есть у индексного портфеля на точку отсчета май 2020 года? Мы ориентируемся и говорим не про индексный портфель на основе индекса Мосбиржи, а на основе более продвинутого индекса MSCI Russia Тактическая ребалансировка индекса MSCI Russia в мае дает больше конкретики. Ожидается целый ряд изменений. Почему индексное инвестирование называют пассивным? Вам надо совершить сделки лишь 2 или 4 раза в год. В мае 2020 это будет сразу несколько сделок. Придется побыть активными спекулянтами. 1. ТОП-4 без изменений. Сбербанк не исключат из MSCI Russia10/40, но это событие на горизонте. 2. Увеличение веса Газпрома с 0.45 до 0.50 ожидаемое событие.  
0
4 мая, 14:22

Дивидендный обзор №53

Основные дивидендные новости за прошлую неделю. Многие инвесторы сейчас хотели бы на традиционные майские шашлыки. Дивидендные отсечки, пусть и потрепанные, начинаются. Май уже заполнен. 1. Красноярскэнергосбыт выдаст 100% прибыли по РСБУ, как и в прошлые годы. https://alenka.capital/post/krasnoyarskenergosbyit_dividendyi_za_2019_56914/ 2. Газпромнефть заплатит 45% прибыли по МСФО по итогам 2019. https://alenka.capital/post/gazpromneft_dividendyi_za_2019_god_50_ili_vse_taki_45_56931/ Довольно интересно, это не 40% и не 50%. Возможно это намек на другие компании группы Газпром и даже на сам Газпром. 3. Начали объявлять дивиденды МРСК.  
0
4 мая, 14:16

Дивидендный обзор №52

Переходим на еженедельные выпуски в разгар сезона. Урожай уже кое-где можно снимать. Приходили дивиденды по Черкизово и АКРОНу (есть по 1 лоту) Главная дивидендная новость это снижение ставок. https://alenka.capital/post/tsb_snizil_stavku_aprel_2020_56854/ Этот дивидендный сезон особенный. Дивиденды, до того как их не одобрили на ГОСА, еще являются надежной выплатой. 1. Например дивиденды в НЛМК придется перерисовывать! Новые дивиденды будут такие https://alenka.capital/post/aktsioneryi_nlmk_ne_odobrili_dividendyi_za_iv_kvartal_kompaniya_interfaks_56840/  
+1
20 апреля, 13:57

Дивидендный обзор №51

Рассмотрим самые важные дивидендные новости за 2 апрельские недели. Самая сверхважная новость это анонс снижения ставки. Мы считаем, что даже снижение на 0,5% это еще не все, и дело в том что снижение ставок идет в наборе стимулирующих мер. ЦБ РФ больше не будет говорить о нейтральности и будет нацелен на стимулирование. 5% это реальный ориентир на конец лета 2020. Регулятор видит, что инфляция не растет, потребление на паузе, бизнесу нужны дешевые кредиты, банкам как-то надо наращивать кредитование. Не будем говорить, что "кризис помог", но почему не делали раньше? Лучше поздно чем никогда. То есть "Набиуллина-2018" никогда бы не пошла на снижение ставки при виде сокращения спреда на росте инфляции, а сегодня "Набиуллина-2020" уже говорит "мы выбираем шаг снижения". Для приличия, они не стали снижать ставку в марте, так как рынок был бы приятно шокирован, ведь многие эксперты ставили на сценарий 2014 и рост ставок, что привело к краху в ОФЗ. Коронавирус пройдет, а ставки в 5% останутся.  
+5
6 апреля, 9:26

Дивидендный обзор №50. Дивидендные отсечки смещаются на л

Дивидендные новости за две недели. Ближе к сезону перейдем на еженедельный выпуск. Правда сезон, возможно, сдвигается на середину лета. По сравнению с двумя неделями ранее инвесторы немного пришли в себя Календарь постоянно заполняется Уже даже пошел первый урожай! Вчера в ФИНАМ пришли дивиденды по TCS Group, при этом в Тиньков они еще не поступили. Какие были дивидендные новости? 1. Небольшие дивиденды от НоваТЭКа. https://alenka.capital/post/novatek_dividendyi_za_2_e_polugodie_2019_55791/ Но главное акции отросли от 700 до 1000 рублей. В том числе на покупках компании и менеджмента. Дивидендный фактор тут вторичен. Можно сказать, что доходность вырастала до 4% чистыми, что для компании роста, относительно неплохой бонус.  
+5
18 февраля, 6:47

Дивидендный обзор №47. Лавина медленно набирает вес

Каждые две недели мы публикуем дивидендный обзор. В прошлый раз мы писали, что дивиденды могут выступить "прививкой" если инвестору страшен китайский вирус. В целом дивидендных новостей мало, так как год только начался. Дивидендная лавина в 1 трлн. рублей на free-float только набирает вес. Гораздо важнее вируса продолжение снижения ставки, которое явно инициирует команда Белоусова. Это выступит неким финальным аккордом роста, но рост еще должен быть, финансовый пузырь несомненно, должен получить новые стимулы. При форвардных ставках в 5,5-5,75% акции явно смотрятся перспективно. Снижение ставки с 6,25% до 5,75% это не снижение на 0,5% а снижение на 8%. Дивидендные новости все же были. 1. Сталевары, неожиданно бездумно продолжают платить дивиденды в долг.  
 
 
© 1994—2020 "ФИНАМ"
АО «ФИНАМ». Лицензия на осуществление брокерской деятельности №177-02739-100000 от 09.11.2000 выдана ФКЦБ России без ограничения срока действия.
АО «Банк ФИНАМ». Лицензия на осуществление брокерской деятельности № 045-02883-100000 от 27.11.2000 выдана ФКЦБ России без ограничения срока действия.

Информация, публикуемая пользователями на сайте (в блогах, комментариях, чате, сообществах и т.д.) является личным (субъективным) мнением, суждением или выражением конкретного пользователя и не может являться основополагающей для принятия инвестиционных решений (покупки и/или продажи ценных бумаг) или побуждающей совершить какие-либо юридические или фактические действия. Администрация сайта не несёт ответственности за принятые решения, основанные на такой информации, а также в случае если такая информация направлена на возбуждение ненависти и/или вражды по отношению к каким-либо группам лиц, народам каких-либо национальностей, расам и каким-либо другим социальным группам и категориям лиц.