Gizatullin

Tullin
Рейтинг
Онлайн
был 3 часа назад
Регистрация
9 марта 2017
Пол
Мужской

Интересы

Технический анализ
Фундаментальный анализ
Российские акции
Зарубежные рынки
Инвестиционный портфель

+2
4 февраля, 17:01

Русал. Смена мнения.

Всё это время имел нейтральный взгляд на русал. За последнее время многое изменилось: – ГМК Норникель вырос на 30% за последний год с учётом дивидендов, а русал подешевел на 30% с начала 2018 (стоил 42р). Палладий продолжает штурмовать хаи, по мнению рынка “дефицит” металла будет нарастать. Как будет на самом деле узнаем через год-два. Но, относительно недавно медь и никель тоже перешли к росту. С последующими дивидендами 100% уверенности нет, но нет и уверенности в их скором снижении. Доля владения русала соответственно подорожала. – Мне не нравится Дерипаска. Но, его доля в En+ снижена и теперь формального контроля у него нет, что для миноритарного акционера скорее плюс, чем минус. Теперь много полномочий у независимых членов в совете директоров. Есть вероятность, что новые люди понимают в раскрытии стоимости больше чем Дерипаска, и не будут упираться рогом, просто потому что так хочется. – En+ сильно подорожал. Практически удвоился. Русал по многим метрикам стоит дешевле. Да и вообще дёшев. P/E=3,4 – Санкции сняли. Свершившийся факт. Во что лично я отказывался верить до последнего. – Есть ещё призрачные мечты рынка о дивидендах и индексе. (вероятность этого оцениваю в... 
+1
29 января, 14:43

Китай

Недавно вышла неплохая статья про Китай от Fidelity. https://www.cnbc.com/2019/01/18/investing-fidelity-on-china-stock-market-valuation-chinese-economy.html Если коротко, то - 6-6,5% роста ВВП не так уж и мало - Растущий средний класс несмотря на торговые войны - Оценка акций очень привлекательна - Фондовый рынок и экономика в Китае слабо коррелируют От себя добавлю: Оценка акций очень привлекательна именно с учётом перспектив роста бизнеса. Есть конечно и не особо растущие стабильные крупные компании типа China Mobile. (держу в портфеле) Если китайский фондовый рынок будет расти, а у него самая большая доля в emerging markets это серьёзно поддержит и фондовый рынок РФ. Осталось дождаться окончательных договорённостей с США, так как ухудшение условий работы в Китае больно бьёт по некоторым компаниям из SnP 500, и вряд ли в администрации этого не замечают. 
+2
10 января, 8:12

Новый продукт

Был 28 декабря в БКС банке (Санкт-Петербург). Они переехали недавно. Интерьер стал шикарный, приятно зайти. По пути было интересно что люди то делают, скупают доллары или нет? Не смог понять, все молча идут в кассу. Но народу тьма. Думаю примерно тоже самое происходило и в других компаниях. Пока стоял в очереди, прошел и заглянул во все переговорные. Примерно штук 10. Почти везде были люди. Но запомнились только 2 клиента. Пожилая женщина и пожилой мужчина (не вместе). В смысле сильно пожилые. Молодые симпатичные сотрудницы что-то им рассказывали. Видел я только 1 брокерский договор. То есть теоретически дедушка мог быть только клиентом банка. Искренне надеюсь что продали им действительно хороший подходящий продукт, без “хвостовых рисков” (или мелкого шрифта) и они заработают. Я не буду поливать БКС г..ом, это не форекс контора, а нормальный рыночный конкурент. Просто бывают хорошие и плохие продукты у Всех брокеров. Надо выбирать. Не надо думать что кто-то святой. Чутьё, опыт и наблюдения подсказывают, что один активно развивающийся банк представляет для кошельков новоиспечённых инвесторов куда больший риск чем БКС и Финам вместе взятые. В общем, увиденное сподвигло меня к... 
+2
4 января, 0:27

Итоги 2018. Взгляд на 2019

Год был непростой. Задним умом видно, что допустил множество ошибок. Движения были очень значительные. Американская стратегия в плюсе из-за роста доллара. Что было хорошего и другие особенности: - Не был нанесён существенный ущерб ни одному из счетов - Практически все классы активов в минусе по итогам года - Значительно увеличил знания и навыки. Не только по рынку. Но и в области управления клиентским капиталом. На удивление, это не тоже самое что торговля на собственном счёте. Можно научиться и понять отличия только пройдя через периоды спадов и подъёмов. - Начинаем год с негативных ожиданий Из активов в этом году было на чём потерять очень существенно. Для примера возьмем Магнит (-40%), Нефть и Карту американских акций за 3 месяца. По поводу видения и ожиданий 2019, можно сказать следующее: - Никто не закладывает ещё более медленный подъём ставок. Вероятность этого не 0. Это при том, что на мой взгляд, подъём в США и так достаточно консервативный. - США и Китай договорятся в этом году по торговым вопросам. (закладываю вероятность этого 90%) - Доходность на капитал по российским бумагам настолько большая, что даже боковая динамика индексов (а это наиболее вероятный сценарий)... 
0
29 декабря 2018, 8:19

Вот это декабрь!!

Три самые крышесносные новости, отранжированные по степени unbelievable: 1) ЦБ отозвал лицензии у форекс кухонь компаний!! Их сотрудники пишут примерно следующее: - ЦБ подавляет честную частную конкуренцию в пользу банков - Запрещает нам обучать финансовой грамотности население! Финансовой грамотности они обучали народ )) Это был легализованный отъем денег у населения, зачастую у наименее грамотных и незащищённых с финансовой точки зрения. Автоматом это решает проблему с ПАММ-счетами, потому что там они и были в основном. Андрей (хомяк) выложил ссылку на стенограмму общения представителей комона, 2 глав департаментов ЦБ, и Кирилла Кузнецова в НАУФОР (кстати спасибо ему, я как-то пропустил это событие) Когда читал, то сразу пришло в голову “блин, они тут обсуждают автоследование для 0,1% клиентов брокеров как угрозу. Спросить бы – почему не закроете форекс, который висит на каждом автобусе, где миллионы людей теряют деньги?” А потом без купюр, представил, что вот я там, на месте Кирилла. Хватило бы духу задать такой вопрос? И ответ был скорее нет. И тут такое!! Что можно теперь сделать с оффшорным форексом, вот вопрос. + бинарные опционы. Там говорят, наиболее выгодные для... 
+3
27 декабря 2018, 0:14

Праздник к нам приходит Праздник к нам приходит! Всегда кока кола

// Вчера написал пост, думал сегодня успею выложить и рынок будет флет, а он растёт! Надеюсь что ещё дадут цены, а то купил пока неполную позицию. Но многие всё равно берут после «подтверждения» разворота. Праздник к нам приходит Праздник к нам приходит! Всегда кока кола! СDS на пузыристые высокодоходные бонды растут, Vix растёт. “Паттерн” совпадает с 2008 годом. Спасайся кто может и не может! пестрят новостные ленты. Вот это прям мотивирует на покупку как надо! Может быть кто не знает, но когда индекс падает VIX всегда растёт. В теории он может и не расти, но на практике всегда растёт. Паттерн — это вообще песня )) Друзья пишут в ВК “Худший декабрь с 1931 года”. Да, декабрь не фонтан ) Называйте как хотите, а я это называю — подарки под ёлочку! Даже не знаю от кого, от Трампа или от американских плечевиков. Скорее от американских фонд-манагеров, которые хотят залить индекс в пол чтобы фиксануть убыток по году, а в следующем наверняка получить нормальную такую прибавку и к без того нехилой зарплате. ) Многие бумаги, которые росли быстрее индекса показывают сейчас нулевую динамику с начала 2017! Те, кто не успел тогда на паровоз имеют возможность вальяжно, с... 
+8
20 декабря 2018, 22:32

Ой всё! S&P 500 пробил уровень поддержки

Как сказал бы Левченко – ну, теперь поехали по SnP на 500 пунктов )) Все 8 лет сколько я на рынке подобные армегидонщики это говорят. Когда-нибудь угадают и станут героями. Итак, что происходит последний месяц из важного. Не буду особо академичным языком расписывать, на это есть масса аналитиков. Скажу простыми словами, всё как есть. 3 декабря были достигнуты договорённости Трампа и Си, откладывание введения пошлин, новые переговоры и т.д. Казалось бы шикарная новость, но с этого момента началось безоткатное падение. Вы точно уверены что можете предсказывать рынки? Наверняка можете, я так, к слову ))) Арест CFO Хуавея вообще было смешно смотреть. Это крутили по всем деловым каналам по миллион раз каждый день около недели. Причём тут это, не понятно. До этого США никогда не катили бочку на Хуавей? Не запрещали ей работать на территории США и не обвиняли в шпионаже в пользу Китая? Они постоянно наезжают на компании из других стран, такая у них “честная” конкуренция. Вчера Пауэлл сказал то что было очевидно всем, поднял ставку до 2,5% и сообщил о поднятии ещё 2 раза в 2019, и может быть ещё разик в 2020. Вот если бы сказал что мы ещё 5 раз поднимем, это был бы номер. Думаете ФРС... 
+5
7 декабря 2018, 8:48

А не навести ли нам порядок?

Какие могут быть предложения. С точки зрения потенциального подписчика и здоровой конкуренции. Мысли вслух 1) Самый желанный пункт. Как насчёт мёртвых подписчиков? Которые не были на сайте 100-500 лет и не ведут торговлю. Давайте откажемся от соблазна просящего подкинуть подписчиков на его только что созданную безусловно очень перспективную новую стратегию. Если не можете убрать, хотя бы перестаньте добавлять в новые для пущей важности. Это вводит в заблуждение. 2) Давайте с болью примем факт - рынку всё равно, работаете вы в Финаме или где-то ещё. Прекратите раздавать незаслуженные преференции. Как насчёт двойных и тройных аккаунтов у сотрудников? 3) Фильтр, существует 6 мес, 1 год и 2. 4) Вынести индексные стратегии за общий периметр сравнения с простыми смертными... Ну не знаю )) Когда их было 5 штук, я подумал "хорошая идея". Когда как сейчас 32... Как бы не дошло до 100, повесим 2 звезды и закроем первые 3 страницы? Просто информация к размышлению. 
+3
22 ноября 2018, 23:23

NVIDIA

Где-то с полгода назад у нас приключился небольшой спор с Wisemerlin по поводу этих бумаг. https://www.comon.ru/user/wisemerlin/blog/post.aspx?index1=109634#comments Арбитром выступило время. NASDAQ c тех пор -1%. А вот NVDA -36%. Мы приблизились к адекватным оценкам. Смотрите что произошло. Оказывается, "незначительная доля" майнеров всё таки покупала видеокарты и существенно повлияет не в лучшую сторону на выручку и прибыль в следующих кварталах. Вот это да! А оценки учитывают продолжающийся рост в космос всех финансовых показателей, и.. опа! - держи -30%. Затрагивал на вебинаре эту тему https://youtu.be/54lHtJg1dX4?list=FLy1BgiLw1nQKmFKnuL3Utig Мне тут уже звонят брокера и предлагают покупать "на отскок", у нас тут "успешный модельный портфель" и бла бла бла.. На вопрос почему - говорят "сильно упала". Аргумент железный, спорить трудно. Можно ещё чёрточки провести, поддержка там сопротивление и всё такое. Конечно, подобное может случиться с любой бумагой, но в перегретых вероятность выше. Ещё много осталось "хороших" бумаг: Activision Blizzard, PayPal, Netflix, Amazon... Ждемс. PS. Это не повод думать "а не сыграть ли... 
+3
20 сентября 2018, 12:54

Вебинар от 19.09.18

Добрый день! Вчера проводил вебинар по американской стратегии и в целом по текущей ситуации https://www.youtube.com/watch?v=54lHtJg1dX4&feature=youtu.be Буду рад услышать отзывы, предложения и вопросы здесь или в личных сообщениях 
 
 
© 1999—2019 АО "ФИНАМ"
Лицензия на осуществление брокерской деятельности №177-02739-100000 от 09.11.2000 выдана ФКЦБ России без ограничения срока действия.

Информация, публикуемая пользователями на сайте (в блогах, комментариях, чате, сообществах и т.д.) является личным (субъективным) мнением, суждением или выражением конкретного пользователя и не может являться основополагающей для принятия инвестиционных решений (покупки и/или продажи ценных бумаг) или побуждающей совершить какие-либо юридические или фактические действия. АО «ФИНАМ» и администрация сайта не несёт ответственности за принятые решения, основанные на такой информации, а также в случае если такая информация направлена на возбуждение ненависти и/или вражды по отношению к каким-либо группам лиц, народам каких-либо национальностей, расам и каким-либо другим социальным группам и категориям лиц.