Андрей
07.10.2018
Портфель и прогнозы Хомяка
В связи с повышенной «волатильностью» на нашем рынке решил написать, что и почему держу, на что смотрю и чего жду.
На тему СМОТРЕТЬ и ВИДЕТЬ
В Париже есть музей д'Орсе. И толпы людей у картин Манэ. Однако самую потрясающую картину Манэ я видел в Королевском музее Амстердама. Рядом с ней не было ни одного человека. Ведь Манэ правильно смотреть в Париже. В Амстердаме нужно смотреть Ван Гога.
Вопрос в личке Комона (орфография сохранена):
inagoev
Добрый день! Заканчиваю читать правила инвестирования и под конец книги вижу слишком много совпадений с текущей ситуацией на американском рынке. Безумные прибыли, спекулятивный рост, абсолютное отсутвие связи между ценой за акцию и её реальной стоимостью. Попахивает скорым грандиозным падением. Что вы думаете об этом?
Я очень сильно сомневаюсь в скором грандиозном падении всего. Коррекция возможна и даже вероятна. Даже «паник сейл» в моменте не исключаю. А реальное падение никому не выгодно. Слишком большие деньги вложены. Слишком много политики повязано. Просто не позволят. Выгоден дальнейший рост. Я тут набрал в интернете запрос: «структура фонда баффета». Результат:
https://investfuture.ru/articles/id/171svejiy187-portfel-uorrena-baffeta или
https://www.finam.ru/analysis/newsitem/pyat-luchshix-aktivov-v-portfele-uorrena-baffeta-20180822-161718/
И как Баффетт избавится от своей доли в Эппл? Продаст кому?
Первыми пострадавшими при изъятии ФРС и ЕЦБ денег с рынка, как мне кажется, будут компании «новой экономики» типа Фейсбук и Твиттер, которые собирают данные на нас всех. С какой целью? Именно компании "новой экономики" были основными бенефициарами политики смягчения.
Падение развивающихся рынков: предлагаю не валить в одну кучу Россию, Индию, Турцию, Аргентину. Слишком разные экономики, слишком разные истории.
Более того, чем больше я раскладываю календарь событий августа, тем больше возникает убеждение (на кончиках пальцев) в едином «всемирном масонском экономическом заговоре». Если бы печально известная идея Белоусова появилась хотя бы через месяц, а не через считанные дни после известного законопроекта американцев и «вероятных» санкций Госдепа против Аэрофлота. Туда же добавилась турецкая история. Я категорически отказываюсь верить в подобные совпадения! Если у вас мания преследования – это не значит, что за вами не следят! Если я прав, то все вкусное на нашем фондовом рынке «мировое масонское экономическое закулисье» либо уже купило, либо в процессе покупки. Как вариант, на деньги, выведенные из Турции и Индии?
Мое отношение к «санкциям» известно.
Теперь бумаги
Самое простое: Ленэнерго и Мечел. И то и другое – конечно префы. За последние 3 месяца присели, и существенно. Негатив - вряд ли. Скорее именно из-за этой самой волатильности народ был вынужден продавать, чтобы высвободить плечи.
Ленэнерго – дивиденды платятся по РСБУ, ждем отчет за 9 месяцев, за полгода рост прибыли 25%, дивиденды за 2017 были 13 рублей 46 копеек
Мечел – прибыль за полгода уменьшилась на 6% (несущественно), более меня там ничего особо не интересует. Дивиденды за 2017 были 16 рублей 67 копеек (за 4-й квартал 2017 прибыль была нулевой из-за переоценки валютных кредитов).
ГМК Норильский Никель. Примерно 770 рублей дивидендов (минус НДФЛ) в пути. Из новостей – землетрясение в Индонезии. Справочно https://indonesia-trade.ru/%D0%BD%D0%B8%D0%BA%D0%B5%D0%BB%D1%8C-%D0%B8%D0%BD%D0%B4%D0%BE%D0%BD%D0%B5%D0%B7%D0%B8%D1%8F .
Газпром. Ну Газпром. Трубы тянутся, рубль на комфортных для экспортеров уровнях. Слегка напрягает такой резкий старт и смена тональности в комментариях аналитиков. И рекомендации с целями 185-200-220. По 220 скорее всего продам.
Сбербанк. Отчетность в норме, все более вероятны дивиденды рублей в 19-20. На форуме Смарт-лаба (и не только) опять разговоры про избушки и вероятность 146-135-100. Я тут недели две назад разговаривал с аналитиком одной брокерской конторы (не Финама). Они (брокер) с удовольствием купили обычку Сбера то ли по 185, то ли по 186. Еще раз повторю – если обычка Сбера придет на 150-155, а префы на 130-135 – сдам все остальное (Газпром, ГМК) не думая и на все плечи куплю префы Сбера.
Магнит. Писал неделю назад. Добавлю, что компания СИА покупается за акции, компания СИА активно работает на рынке госзаказа. 22 октября выходит отчетность Магнита, и как бы не объявили о промежуточных дивидендах.
Аэрофлот. Достаточно болезненная тема. Аналитик упорно говорит «Рост». И каждый раз находится повод. Постоянно возвращают в район 105. На мой взгляд, есть два момента, которые СМИ старательно «замыливают» - компенсация за топливо и дивы 75%. Подожду. Единственное, что нужно будет сделать – перезайти в позицию для формальной фиксации убытка.
Что еще поглядываю:
Распадская – мне непонятна игра в «русскую рулетку». Если все-таки примут внятную и четкую дивполитику, искренне поздравлю тех, кто дождался.
Роснефть – смотрю внимательно полгода. Лонга там не вижу по ФА. Жду цены для шорта.
Андрей.
Искусство допроса – правильная формулировка вопросов.
ХОМЯК
Темы
СТРАТЕГИЯ
НЕФТЬ
BRENT
ТРЕНД
BR
ИНВЕСТИЦИИ
ФИНАМ
ОБЗОР
АКЦИИ
ЯН АРТ
asassin
07.10.2018